1. Wat zijn Futures?

Investeerders en handelaren kunnen Futures gebruiken voor defensieve en offensieve investeringen. Futures zijn een populair instrument voor actieve beleggers. Een volatiele markt kan leiden tot forse koersbewegingen.

Voor u gaat handelen met Futures is het noodzakelijk om de basisconcepten van een futurecontract te begrijpen. De concepten zijn globaal voor de Europese en Amerikaanse markten gelijk. Wanneer u de concepten in de vingers heeft, kunt u op alle markten Futures handelen.

Futures TradingFutures zijn contracten, die worden gedefinieerd en uitgegeven door de beurzen, waar ze worden verhandeld. De meest bekende beurzen in Europa zijn: Eurex (Duitsland), Liffe (UK), en Euronext (Frankrijk, Nederland en België). De meest bekende Amerikaanse futuresbeurzen zijn: CME, CBOT en Nymex.

De beurs definieert de parameters van het futurecontract. De belangrijkste parameters zijn:

  • Het onderliggende instrument. Er zijn Futures op goederen, bonds, valuta, indices, enz. Populair zijn Futures op indices zoals de DAX, Eurostoxx50, SP500 en FTI
  • De waarde van een punt. De Eurex heeft bijvoorbeeld de waarde van een punt bepaalt op € 10,- U kunt dus simpel de waarde van de Future bepalen door de waarde van de index met € 10,- te vermenigvuldigen. Kort gezegd als u de future koopt op 2000 en het beweegt naar 2001, dan verdient u € 10,-
  • De waarde van een tick. Dit is de kleinste eenheid waarin een Future beweegt. De Eurex heeft bijvoorbeeld de waarde van een tick op 1 punt gezet. Eenvoudig gezegd beweegt de index met hele punten van bijvoorbeeld 2000, 2001, 2002, enz. maar nooit 2000,50 of andere decimale prijzen.
  • De margin. De beurs vereist een kleine borg van de onderliggende waarde van de future die u wilt verhandelen. In het financiële jargon heet dit de margin. De margin is een gedeelte van de waarde van de open positie. Als u niet voldoende margin heeft, wordt uw order geweigerd.

    Als uw cash positie op de account onder de marginverplichting komt, zal u positie gesloten worden. Omdat u met een margin werkt, kunt u zelf de hefboom bepalen waarmee u gaat handelen.

    Bijvoorbeeld u heeft € 10.000 op uw rekening en u opent een positie met een waarde van €20.000 dan heeft u een hefboom van 2 : 1 Als u € 20.000 op uw rekening heeft en uw positie is € 20.000 dan maakt u geen gebruik van de hefboom. Maak nooit gebruik van een te grote hefboom.

  • De beurskosten (exhange fee). De futurebeurzen brengen de broker kosten in rekening om uw orders uit te voeren. De broker rekent deze kosten aan de klant door.

Hieronder vindt u de parameters van de Eurostoxx50 future.
Opmerking: deze parameters kunnen wijzigen en wij raden u aan regelmatig bij uw broker of de beurs deze te verifieren.

Een voorbeeld: de Eurostoxx50 Future

  • Onderliggend: de 50 grootste Europese fondsen
  • Waarde van 1 punt: € 10,-
  • Nominale waarde: indexpunten x € 10,-
  • Tick: 1 indexpunt (de tickwaarde is daarom gelijk aan € 10,-)
  • Exchange fee € 0,30
  • Afloop: iedere drie maanden, kwartaal (maart, juni, september en oktober)

 

Marktsignalen